Как заработать на облигациях

Как заработать на облигациях

Облигация — это ценная бумага, долговой документ с фиксированной доходностью. Фактически, облигация — это долговая расписка и покупая облигацию инвестор одалживает деньги эмитенту. Владелец облигации периодически или в конце срока получает по ней определенный процент, а по истечении срока владелец в обязательном порядке получает номинал ценной бумаги.
Важно заметить, что в отличие от акции, приобретая облигацию трейдер не становится совладельцем компании эмитента, а только кредитует компанию, организацию или государство. В отличие от держателя акций, владельца облигаций не настолько интересуют перспективы эмитента, главное, чтобы долг был погашен.
Облигации бывают всего трех типов: государственные, муниципальные и корпоративные

Государственные

Государственные облигации являются одним из самых надежных финансовых инструментов. Риски минимальны и даже ничтожны, но и доходность по таким облигациям не очень то и радует глаз. Обратите внимание, что надежность государственных облигаций напрямую зависит от надежности эмитировавшего их государства, и в случае с государством стоящим на грани катастрофы могут быть крайне прибыльны и также ненадежны.

Корпоративные

Корпоративные облигации являются наиболее доходными и наиболее рискованными. Вероятность финансового краха отдельно взятой компании значительно выше, нежели у государства или муниципалитета, поэтому доходность таких облигаций значительно выше. В конце концов, если у клиенты могут не покупать продукцию компании, то налогоплательщики лишены возможности не платить налоги.

Муниципальные

Муниципальные облигации во многом схожи с государственными и отличаются лишь тем, что должником в таком случае является конкретный муниципалитет или регион, а эмитируются они под залог какой-либо муниципальной или региональной собственности. Риски, конечно, чуть выше, но и доход по таким облигациям обычно выше, нежели по государственным.

Сколько можно заработать на облигациях?

Сумма получаемая в качестве дохода напрямую зависит от надежности должника. Выше надежность — ниже доходность. И наоборот. Для государственных облигаций нормальной является доходность в 5-10%, в зависимости от срока погашения. В то же время аналогичные облигации корпоративного сектора будут приносить около 15% дохода. Еще раз подчеркнем, что доходность может быть и выше, но это уже будет являться признаком пониженной надежности должника.

Инвестиции в облигации обладают рядом как преимуществ так и недостаткам. К первым можно отнести более высокую чем у банковского депозита прибыльность при сопоставимой надежности, четко прогнозируемая доходность, относительная дешевизна, возможность перепродать облигацию до срока и высокую ликвидность.

С другой стороны облигации не защищают владельца при банкротстве должника, а кроме того прибыльность может снизить инфляционный риск. Если инфляция превысит доходность облигации инвестор не только не заработает, но и фактически понесет убытки. Кроме того, если облигации приобретены не в национальной валюте, всегда есть риск понести потери из-за колебаний курса.

Всем новичкам в деле инвестирования в облигации рекомендуется не стремится получить максимально возможный процент, но серьезнейшим образом озаботится надежностью эмитента. Начинающим инвесторам лучше сосредоточится на государственных и муниципальных облигациях, а также облигациях крупнейших компаний too big to fail.
Важным также является составить правильный портфель. Безусловно, каждый инвестор составляет портфель исходя из собственных потребностей и интересов. Тем не менее существуют общие принципы хорошего портфеля, которых придерживаются все. Структура хорошего портфеля облигаций выглядит примерно так:

20%
ОБЛИГАЦИИ
20%
КРАУДЛЕНДИНГ
40%
АКЦИИ
20%
ETF

Еще раз повторимся, что каждый инвестор сам проводит окончательную подгонку собственного инвестиционного портфеля под себя.

Что насчет трейдинга?

Облигации ни в коем случае не могут быть основным инструментом трейдера. При трейдинге заработок напрямую зависит от волатильности рынка, в то время как рынок облигаций отличается довольно значительной стабильностью. Трейдеру крайне сложно хорошо заработать на облигациях.

Итоги

Заработать на облигациях вполне возможно. Как на государственных так и на корпоративных. Это беспорно выгоднее, нежели хранить деньги в банке и только низкий уровень финансовой грамотности людей не позволяет этому инвестиционному инструменту занять подобающее место.

Получить консультацию по зароботку на облигациях