Инвестирование в золото 2020

Инвестирование в золото 2020

Любой период потрясений на рынке значительно повышает спрос на золото и другие драгоценные металлы. Высокое значение приобретает стабилизирующий эффект золота на инвестиционный портфель. Стоит отметить, что в качестве стабилизатора золото с успехом используется уже не первый десяток лет, благодаря тому, что на него незначительно влияет ситуация на фондовом рынке. Обобщая, золото является проверенным временем средством защиты капитала от практически любых потрясений на рынке.

Какова ситуация на сегодняшний день? С марта цена золота пошла вверх и неуклонно росла до августа. Уже в этом месяце цена золота достигла исторического максимума на отметке в более чем в 2000 долларов за тройскую унцию на фоне снижения доходности государственных облигаций и замедления восстановления позиций доллара США. Более того, большинство экспертов и аналитиков сходятся во мнении, что и следующем году цена на золото продолжит восхождение.

Разберемся, почему золото, как физическое так и связанные с ним “золотые” акции, являются отличным вариантом для долгосрочного инвестирования.

Прогнозы по золоту

Многие, а точнее практически все ключевые игроки работающие с золотом продемонстрировали во втором квартале года значительный рост: Alamos Gold (AGI), Barrick Gold (GOLD), Newmont (NEM), Agnico Eagle Mines (AEM) и Franco-Nevada (FNV). Некоторые золотые ETF, например, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) и Gabelli Gold Fund (GLDAX) продемонстрировали показатели выше, чем у Dow Jones и S&P 500.

У физического золота и “золотых” акций отличные перспективы. Инвесторы ищут в золоте безопасного убежища для своих капиталов в условиях высокой волатильности и потрясений от пандемии коронавируса. Также значительным фактором роста популярности золота во всех видах является беспрецедентное падение доверия к американскому доллару. Тут, конечно, стоит отметить, что ничуть не лучше дела и у других мировых валют и доллар США все еще остается одной из самых стабильных резервных валют. Сложилась ситуация, когда выйти из одной валюты в другую практически невозможно, а значит золото становится существенной альтернативой.

Каких цифр ждать?

Без должного оснащения картами, кофейной гущей и хрустальными шарами никто не сможет точно сказать до какой отметки дойдет золото и сопряженные активы. Однако даже не столь хорошо оснащенные эксперты согласны, что золото еще достигло верхней отметки роста.

По расчетам экспертов Goldman Sachs цена на золото остановится на отметке около 2300 долларов за тройскую унцию. Bank of America пошел еще дальше и прогнозирует рост цены золота никак не меньше чем до отметки в 3000 долларов за унцию. Такого рода прогнозы относительно цены золота звучат просто заупокойным колоколом по мировой экономике.

Несмотря на то, что серьезные прогнозы разработаны относительно физического золота и не относятся непосредственно к прочим “золотым” активам, перспективы золотодобывающих компаний тоже довольно хороши, так как их акции напрямую коррелируют с ценой драгоценного металла.

“Золотые” акции

Для начала уделим внимание разъяснению, что же такое “золотые” акции. “Золотые” акции, или “золотые” активы — это активы компаний так или иначе связанных с производством золотых слитков, занимающихся: разведкой месторождений золота, добычей золотой руды и непосредственно производством золотых слитков. Так как стоимость ценных бумаг такого рода компаний напрямую связана с ценой золота, можно пополнить инвестиционный портфель без приобретения физического золота. Такого рода активы обладают целым рядом преимуществ:

  1. не требуется организовывать и нести издержки на хранение золота;
  2. являясь деноминационными, позволяют осуществлять покупку более гибко;
  3. обладают высокой ликвидностью;
  4. в отличие от золота их нет необходимости страховать.

Конечно же, инвестирование в “золотые активы” имеет и некоторые недостатки. Так, в отличие от физического золота, эти активы, имея тесную связь с фондовым рынком, несут несколько большие финансовые риски. А значит вложения в них не обеспечивают всех преимуществ хеджирования в полной мере.

В отличие от физического золота, “золотые” акции любого типа не дают права собственности на настоящее золото, а значит в полной мере не ликвидируют риски и не могут служить в качестве средства сохранения капитала при кризисе или биржевом крахе. Только физическое золото стоит рассматривать в качестве надежного инструмента хеджирования рисков и диверсификации инвестиционного портфеля.

Как на золото влияет растущая инфляция?

Опираясь на предыдущий опыт, можно смело утверждать что цена золота точно коррелирует с наблюдаемой инфляцией. Каждый раз при росте инфляции цена золота отвечает аналогичным скачком. Фактически, с учетом инфляции, цена золота остается практически неизменной в течение уже почти 150 лет.

Какой вывод можно сделать из приведенных выше фактов? Довольно высокие инфляционные ожидания позволяют сделать заключение, что цена золота будет расти и золота, как и все “золотые” активы являются отличным объектом инвестирования. Почему есть столь высокая уверенность в высокой инфляции? Дело в том, что правительства ведущих мировых держав осуществляют значительные вливания для поддержания собственных экономик. При этом не безосновательными являются подозрения, что многие “включили печатный станок” и значительно увеличивают денежную массу.

Уже пора?

Стоит ли инвестировать в золото уже сейчас? На самом еще “вчера” пора было уходить в золото. Диверсифицировать свой инвестиционный портфель золотом стоит как можно раньше. Уже не только институциональные инвесторы, имеющие доступ к максимально полной информации и лучшему анализу, но и розничные инвесторы начали уходить в золото и другие драгоценные металлы. Многочисленные исследования показывают, что золото и золотые ETF с каждым днем уже набирают все большую популярность, тем самым все больше подстегивая рост цены. Золото триумфально вернулось, хотя на самом деле оно никуда и не уходило.

Получите консультацию по инвестициям в золото