Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии CMVM

Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии CMVM

Полное название: Сomissão do Mercado de Valores Mobiliários (Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии)

Сокращенное название: CMVM

Год образования: 1991

Подчиненные страны: Португалия

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт регулятора http://www.cmvm.pt/ 

О регуляторе

Комиссия, уполномоченная вести надзор за рынком ценных бумаг Португалии, была создана в 1991 году по инициативе Министерства Финансов страны. Финансовый регулятор CMVM является независимым государственным учреждением с полной административной автономией.

Штаб-квартира организации находится в Лиссабоне, Португалия.

Работа регулятора в первую очередь направлена на своевременное обнаружение фактов мошенничества на финансовых рынках и нарушения законодательства в сфере операций с финансами. Регулятор сотрудничает с другими национальными ведомствами в плане регулирования финансовых отношений. Специалисты СMVM участвуют в разработке государственных стандартов и различных нормативных актов европейского финансового сектора.

Под контроль регулятора попадают форекс брокеры и компании, предоставляющие выход на рынок бинарных опционов, банки, инвестиционные фонды, дилинговые центры, страховые компании.

Возглавляет CMVM Председатель, назначающийся на пост по решению Министерства Финансов страны. В целом, организационная структура Комиссии предполагает наличие управленческого отдела, аудита, ведомства по связям с общественностью, отдела по международным отношениям и регулятивным вопросам, исследовательский, аналитический, финансовый и иные отделы.

Основные задачи CMVM

Основной задачей Комиссии по рынку ценных бумаг Португалии  является контроль и надзор за финансовыми рынками и рынками ценных бумаг. CMVMрегулирует деятельность рынка ценных бумаг и финансовых организаций, а также  осуществляет регулятивный контроль  за выпусками ценных бумаг.

Полномочия CMVM :

  • Регистрация и лицензирование финансовых компаний
  • Контроль за соблюдением правил подотчетными компаниями в процессе ведения ими бизнеса
  • Обнаружение уголовных преступлений
  • Наказание нарушителей путем наложения штрафов
  • Раскрытие информации о компаниях, что в процессе деятельности нарушили свои прямые обязательства (путем публикации данных на официальном сайте). 

Деятельность СMVM подразумевает использование системы штрафных санкций в случае выявления каких-либо мошеннических схем. Сумма штрафа может достигать $500 тысяч.

Данные штрафы направляются в специальный фонд, который был создан для того, чтобы компенсировать потери клиентов обанкротившихся компаний. Контроль за средствами фонда осуществляет министерство финансов Португалии, которое предусматривает уголовное наказание в случае нецелевого использования данных средств.

Брокерские компании, которые имеют лицензию данного регулятора, также обязаны раскрывать ключевую информацию по всем проведенным сделкам. Специалисты организации наблюдают за физическими и юридическими лицами, которые работают на рынке капитала с целью выявления сделок, которые нарушают законодательство. Ежемесячно регулятор размещает сведения о санкциях касательно нарушителей. 

Финансирование регулятора 

Финансирование регулятора осуществляется не из государственного бюджета Португалии, а посредством комиссионных сборов с брокеров, которые имеют лицензию CMVM. Таким образом, регулирующая структура помимо административной автономии имеет еще и финансовую. При этом CMVM принимает активное участие в разработке нормативных документов, которые касаются различных регулятивных вопросов. Португальский регулятор активно сотрудничает с другими европейскими регулирующими органами. Благодаря такому сотрудничеству удается придерживаться в своей работе самых современных стандартов и норм по отношению к подотчетным брокерам. Большой стаж работы на финансовых рынках и наличие контроля со стороны государства являются теми факторами, которые влияют на авторитет организации среди трейдеров и инвесторов. 

Преимущества регулятора Португалии 

  • Система штрафных санкций .  Ведомство имеет полномочия устанавливать материальную ответственность для нарушителей. Максимальные штрафы взимаются за использование инвесторских средств в мошеннических схемах , отмывание денег . Размер штрафов варьируется от 40 до 500 тис. долларов . 
  • Фонд возмещения убытков . Уплаченные за нарушения средства отправляются на формирование фонда по восполнение потерь клиентов обанкротившихся компаний . Контроль за средствами фонда осуществляет министерство финансов , при нецелевом использовании возможно уголовное наказание . 
  • Раскрытие основной информации. Устав организации предполагает раскрытые ключевой информации по компаниях , которым выданы лицензии . Для клиентов этих компаний , сведения доступны через официальный сайт CMVM , имеющий многоязычные версии . 
  • Мониторинг подконтрольных организаций .  Специалисты ведомства ведут наблюдение за физическими и юридическими лицами , работающими на рынке капитала для выявление сделок , нарушающих законодательство . 

Португальская регулирующая организация CMVM активно сотрудничает с рядом надзорных комиссий, что действуют на территории ЕС. Это позволяет ей придерживаться в своей деятельности новейших норм и стандартов по отношению к подотчетным компаниям.

Итог 

Внушительный страж работы регулятора Португалии на рынке ценных бумаг, тесное взаимодействие со многими европейскими надзорными службами и контроль со стороны государства делает Комиссию CMVM в глазах большинства трейдеров и инвесторов надежной структурой. Рейтинг доверия к организации – высокий.

Обсуждение Комментариев: 0

Добавить комментарий