Обзор регулятора FINRA и его функции

Полное название: Financial Industry Regulatory Authority(Служба регулирования отрасли финансовых услуг)

Сокращенное название: FINRA

Год образования: 2007

Подчиненные страны: США

Статус: саморегулируемая организаци

Официальный сайт регулятораhttp://www.finra.org/

История 

История FINRA начинается с появления в далеком 1939-м году Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, которая более известна по своей краткой аббревиатуре NASD. В переводе на английский обозначает National Association of Securities Dealers. Появление этого органа стало необходимостью, так как SEC (Комиссия по ценным бумагам США) USA приняла ряд поправок, которые существенно изменили действующий Закон о ценных бумагах и торговых биржах.

Благодаря внесенным нововведениям, создаваемая NASD получала возможность контроля всех участников финансового рынка, входящих в нее и одновременно попадающих под надзор со стороны SEC.

Следующий важный этап развития NASD состоялся в 1971-м году, когда Национальной ассоциацией была запущена новая торговая система для фондовых площадок, отвечающая духу времени или попросту говоря – компьютеризированная.

Следующие существенные изменения произошли в 1998-м, когда в Нью-Йорке объединились две самые крупные фондовые площадки США – Американская фондовая биржа (AMEX) и Нью-Йоркская (NYSE). В этот момент NASD становится самостоятельным субъектом. Новое название финансового регулятора FINRA появилось в 2007, так как NASD к тому моменту сильно отличалась от той организации, которая первоначально создавалась, поэтому после ряда объединений и внесения изменений в структуру, было решено изменить название на Financial Industry Regulatory Authority.

Направления деятельности FINRA :

  • выдача лицензий и подтверждение квалификации брокеров, инвестиционных, пенсионных, страховых компаний;
  • консультационная деятельность других финансовых регуляторов (интересное направление, которое говорит об опыте и серьезности организации);
  • рыночное регулирование отдельно взятых бирж. Так как организация является негосударственной, данное регулирование проводится по обоюдному согласию на основе заключенного контракта. Примеры бирж, с которыми работает FINRA — NYSE (отдельные несколько её подразделений), NASDAQ;
  • разработка положений, инструкций, правил работы как для всей брокерской системы, так и для отдельно взятого брокера с учетом специфики его работы;
  • контроль за соблюдением федерального законодательства и экономических стандартов;
  • работа с общественностью, СМИ, обучающая деятельность. 

Во главе FINRA находится Совет управляющих, который является руководящим и контролирующим органом организации. В настоящее время Совет FINRA состоит из 23 представителей промышленности и общественности, из которых 10 мест предназначены для членов отрасли, 13 мест отведены для публичных членов и одно место закреплено за главным исполнительным директором FINRA.

Получение лицензии FINRA

Организация FINRA на сегодня занимается регуляцией торговли ценными бумагами и облигациями, фьючерсами и акциями, опционами и валютой. Каждая компания, которая не получила лицензию от одной из других американских регуляторов, должна в обязательном порядке пройти сертификацию в FINRA. Только являясь участником этой структуры, можно работать на финансовых рынках Соединенных Штатов.

Решение споров с FINRA

Среди функций NASD в свое время не было возможности активно регулировать спорные моменты, которые возникали между финансовыми компаниями и клиентами. Но с появлением FINRA этой структуре предоставили самый большой в США арбитражный форум. Кстати, практически все договора между отдельными участниками финансовых рынков Соединенных Штатов подписываются вместе с заключением арбитражных соглашений.

Таким образом, брокеры и инвесторы фактически совершают отказ от разбирательств в суде, соглашаясь на рассмотрение дела в рамках досудебного порядка. Конечно, при желании вынесенное при арбитраже решение можно затем оспорить и в судебном порядке. Но на практике судьи обычно не идут на изменение решений, признавая их справедливость после арбитража.

В отличие от аналогов на постсоветском пространстве, СРО FINRA ведет активную деятельность и за 2016 год, благодаря бдительности организации, было проведено 1434 дисциплинарных мер против зарегистрированных брокеров и фирм. За это время было оштрафовано компаний на общую сумму 176,3 млн. долларов. Кроме этого было выявлено и передано в SEC для дальнейшего разбирательства 785 случаев мошеннического характера, что является высоким показателем активной работы организации FINRA.

Итог 

Несмотря на то, что FINRA является саморегулируемой организацией, влияние на участников внебиржевого рынка она все-таки имеет. Тем более что весомую поддержку в решении основных вопросов ей оказывает SEC. Кроме этого результаты проведенных работ за прошлый год являются отличным доказательством высокого качества ведения регулируемой деятельности на финансовом рынке США. За это уровень доверия к организации, соответственно, высокий.

Обсуждение Комментариев: 0

Ваш e-mail не будет опубликован.